A empresa vende bem, o cliente elogia, e mesmo assim o dinheiro acaba antes do dia do fornecedor. Quase sempre, o nome dessa dor é capital de giro. Ele não é um luxo de empresa grande, e sim o dinheiro que mantém uma empresa pequena funcionando enquanto as vendas viram dinheiro de verdade. Por isso, este texto explica o que ele é, como pensar no valor que a sua empresa precisa e o que fazer para não ficar sem.
O que é capital de giro
Segundo o Sebrae, capital de giro é o conjunto de recursos que a empresa precisa para continuar funcionando, como dinheiro, crédito e estoques. Em outras palavras, é o dinheiro que paga as contas do dia a dia: fornecedores, salários, impostos, aluguel e o estoque que ainda não virou venda.
Ele também financia o seu cliente. Quando você vende com prazo de 30 dias, a empresa entrega o produto hoje e só recebe no mês que vem. Nesse intervalo, quem sustenta a operação é esse dinheiro. Por isso, o Sebrae o descreve como o que permite oferecer prazo ao cliente, manter estoque e pagar fornecedores, impostos e salários.
Não é a mesma coisa que lucro
Esta é a confusão mais cara. Afinal, lucro é o resultado da empresa no período. Já o dinheiro para girar a operação é outra coisa. Portanto, uma empresa pode ter lucro no papel e, mesmo assim, ficar sem caixa, porque vendeu a prazo e comprou à vista. Se esse é o seu caso, leia por que a empresa tem lucro e não tem dinheiro.
O Sebrae também chama atenção para outra confusão: entrada não é receita. Quando a empresa pega um empréstimo, o caixa aumenta, mas esse dinheiro não é venda e a empresa precisa pagá-lo com juros. Da mesma forma, saída não é sempre despesa, pois comprar uma máquina é investimento. Então, se você mistura essas coisas, o caixa engana.
Como saber quanto de capital de giro a empresa precisa
A conta básica que o Sebrae apresenta compara o que a empresa tem para receber, com o dinheiro e o estoque, contra o que ela tem para pagar. Porém, na prática, o que mais pesa é o tempo, ou seja, quantos dias o dinheiro fica fora do caixa entre pagar o fornecedor e receber do cliente.
Veja, por exemplo, uma conta que serve só para demonstrar o raciocínio. Imagine uma loja com R$ 40.000 de saídas por mês:
| Etapa | Prazo |
|---|---|
| Mercadoria parada no estoque até vender | 30 dias |
| Prazo que o cliente tem para pagar | 30 dias |
| Prazo que o fornecedor dá para a loja pagar | 15 dias |
| Dias em que a loja financia a operação | 45 dias |
Nesse exemplo, a loja paga o fornecedor 45 dias antes de receber. Como o gasto é de R$ 40.000 por mês, esses 45 dias exigem cerca de R$ 60.000 em caixa para a operação não travar. Perceba que o valor não depende só do faturamento, e sim dos prazos. Assim, vender mais a prazo, ou deixar o estoque parar, aumenta a necessidade sem aumentar o lucro.
O imposto também entra na conta
No Simples Nacional, o DAS vence todo mês, e nem sempre o dinheiro da venda já entrou. Então, a empresa pode ter de pagar o imposto de uma venda que ainda não recebeu. Dessa forma, o imposto consome caixa sem aparecer como “gasto” no dia a dia.
Por isso, o imposto precisa entrar na previsão do caixa. Afinal, quando ele fica de fora, a empresa atrasa o DAS, acumula pendência e abre caminho para problemas maiores, como o parcelamento do Simples Nacional ou a perda do regime.
Como não deixar o capital de giro faltar
Depois de entender o conceito, o que ajuda mesmo são hábitos simples, e estes são os que mais funcionam:
- Projete o caixa dos próximos meses. O Sebrae reforça que o fluxo de caixa mostra o saldo de hoje e o futuro, para a empresa sempre ter dinheiro para operar.
- Conheça os seus prazos. Saiba quantos dias o estoque fica parado, em quanto tempo o cliente paga e quanto tempo o fornecedor dá.
- Negocie prazo com o fornecedor. Assim, cada dia a mais para pagar reduz o dinheiro que você precisa ter em caixa.
- Cuide do estoque. Afinal, mercadoria parada é dinheiro parado.
- Separe o dinheiro da empresa do pessoal. Misturar as contas esconde o caixa real.
- Tenha uma reserva. Ela cobre o mês fraco sem pedir crédito às pressas.
Além disso, o Sebrae alerta que, sem planejamento, a empresa acaba recorrendo ao crédito bancário só para cobrir dívidas, e isso pode criar mais problemas. Portanto, o crédito pode ajudar, mas funciona melhor como parte de um plano do que como socorro.
Na minha visão de contadora
O caixa curto raramente nasce da falta de venda. Na maior parte das vezes, nasce da falta de visão: o dono não sabe quanto vai entrar, quanto vai sair e quando. Então, o primeiro passo é enxergar o caixa dos próximos 60 a 90 dias, mesmo que de forma simples. Porém, quando isso toma tempo demais da rotina, vale conhecer o BPO financeiro, que cuida dessa parte para você.
Os clientes da FR Assessoria Contábil não descobrem a falta de caixa no dia do vencimento, pois o meu acompanhamento é exclusivo e feito caso a caso: eu olho o dinheiro da sua empresa de perto, e isso ajuda a ver o aperto antes que ele chegue. É esse olhar de perto que me diferencia de um escritório tradicional e até dos escritórios online. Se quiser conversar sobre o caixa da sua empresa, é só me chamar no WhatsApp.
Fontes consultadas: Sebrae: capital de giro, aprenda o que é e como fazer e Sebrae: entenda o que é e como funciona o capital de giro
Para continuar a leitura: Ponto de equilíbrio: como calcular, Contabilidade gerencial: o que é e Conta pessoal e conta da empresa.
